穆修自幼苦讀，10余歲即落筆成章，出口成誦。20余歲博覽群書(shū)，對(duì)文體文風(fēng)便有了見(jiàn)解。他不滿當(dāng)時(shí)流行的“西昆體”靡麗文風(fēng)，力主恢復(fù)韓愈、柳宗元散文傳統(tǒng)。一時(shí)間，其作品不脛而走，有些竟被傳入宮廷。一天宋真宗讀了他的文章，責(zé)問(wèn)閣臣：“這等奇才，怎么不推薦給我？”宰相丁謂忙說(shuō)：“此人出身微賤，行為不端，不可大用。”原來(lái)，穆修與丁謂有布衣之交，后丁謂居官，一味拍馬逢迎，不思民憂，為穆修所唾棄。一次兩人相逢于漢水，穆修非但未表示親近，反而揖而遠(yuǎn)之。丁謂就此記恨，所以進(jìn)讒言。

大中祥符年間，真宗東封泰山，詔舉齊魯人才。穆修得選。大中祥符元年（1008年）考中進(jìn)士，被委以泰州司理參軍。按慣例，新官上任先要拜會(huì)通判。可穆修自負(fù)才氣過(guò)人，不肯違心隨俗。對(duì)一班庸俗之輩，更是不理不睬。很快得罪了包括通判在內(nèi)的一批人。后來(lái)通判捏造了幾條罪名，將他貶往池州，年余方得自由。

他過(guò)著貧寒的生活，志趣操守，一如既往。亳州知府張知白，一向欣賞其文才，請(qǐng)他為新落成的佛廟作《記》。一豪富為將自己名字書(shū)于《記》中，以白銀50兩相賄。穆修一言不發(fā)，擲銀院中，即打點(diǎn)行裝返家。豪富次日攜更多銀子登門(mén)。穆修怒喝道：“我寧愿吃不上飯去乞討，也不會(huì)拿你這不干凈的銀子，來(lái)玷污我的文名的！”

數(shù)年后，他被補(bǔ)為潁州文學(xué)參軍。清貧一如舊日。母親去逝，他背負(fù)以葬，日誦《孝經(jīng)》、《喪記》，不用浮屠為佛事。自此，他再無(wú)牽掛，對(duì)自己的追求更加執(zhí)著。他動(dòng)手鏤刻瀕于失傳的唐本韓、柳文集數(shù)百帙，千里迢迢肩挑于都會(huì)開(kāi)封。一次，他在相國(guó)寺賣(mài)書(shū)，遭到幾個(gè)儒士模樣人的刁難。穆修怒目而視，說(shuō)：“你們有誰(shuí)能讀其中一篇不錯(cuò)一句，我就把全卷贈(zèng)送給他！”結(jié)果幾個(gè)“儒士”當(dāng)眾出丑。穆修鬻書(shū)相國(guó)寺的消息，很快在社會(huì)上傳開(kāi)。尹洙、蘇舜欽兄弟等徑向投師。穆修視為知己，諄諄教授，終使他畢生提倡的古文運(yùn)動(dòng)得以后繼有人，發(fā)揚(yáng)光大。

穆修的文章存者不多，但頗有深度。如《亳州魏武帝帳廟記》稱(chēng)贊曹操“伐謀制勝，料敵應(yīng)變”。